量化策略1.0版本

交易日：2026-07-20 | 初始资金：200,000.00 元 | 自动生成：2026-07-20
每日归档 变化追踪 波动/回撤监控 历史报告

双月实盘就绪进度

有效交易日：11/40；当前状态：未达标：仍在积累双月样本
必须补齐：开盘或盘中价格、实际执行偏差、全球风险压力环境复盘、回撤与换手达标。即使完成40日，也只进入人工复核，不会自动实盘。

全球科技风险温度计

风险状态：谨慎；风险分：3；主动策略仓位上限：75.00%
执行建议：降低追高和新增高波动仓位，优先等开盘后的A股强弱确认。
风险线索：全球半导体单日走弱；全球半导体近5日走弱；波动率抬升
启用口径：全球科技风险层从2026-07-14起用于主动策略的仓位上限；基准组合保持不变，用于真实比较超额收益。
代理类别截止日1日5日20日
费城半导体指数半导体2026-07-17-1.63%-9.97%-13.38%
纳斯达克综合指数成长风险偏好2026-07-17-1.40%-2.90%-1.93%
三星电子韩国存储链2026-07-20-2.94%-13.16%-30.08%
SK海力士韩国存储链2026-07-20-2.71%-17.80%-35.17%
VIX波动率波动率2026-07-17+12.19%+24.88%+1.79%
美国10年期收益率利率2026-07-17-0.61%-0.61%+1.75%

账户回撤风控闸门

该闸门独立于外盘风险层：主动策略最大回撤超过5%进入警戒，超过8%降风险，超过12%进入熔断；下一次交易窗口按对应仓位上限执行，基准组合保持不变。
策略当前最大回撤状态下一次主动仓位上限
科技ETF趋势轮动-19.70%回撤熔断25.00%
科技龙头动量-18.78%回撤熔断25.00%
行业强弱轮动-18.41%回撤熔断25.00%

账户总览

科技ETF趋势轮动
tech_etf_trend_rotation
2026-07-20
总资产160,493.55
当日盈亏-1,597.65
当日收益-0.99%
累计收益-19.75%
仓位18.81%
查看每日收益最近8条
日期收益盈亏总资产
2026-07-20 -0.99%
-1,597.65 160,493.55
2026-07-17 -4.41%
-7,477.13 162,091.20
2026-07-16 -3.11%
-5,435.57 169,568.33
2026-07-15 +1.13%
+1,948.44 175,003.90
2026-07-14 -3.48%
-6,243.39 173,055.46
2026-07-13 -2.42%
-4,450.50 179,298.85
2026-07-10 -3.56%
-6,773.37 183,749.35
2026-07-09 +8.24%
+14,503.30 190,522.72
科技龙头动量
tech_leader_momentum
2026-07-20
总资产172,776.20
当日盈亏-475.52
当日收益-0.27%
累计收益-13.61%
仓位44.71%
查看每日收益最近8条
日期收益盈亏总资产
2026-07-20 -0.27%
-475.52 172,776.20
2026-07-17 -7.74%
-14,528.00 173,251.72
2026-07-16 -3.91%
-7,649.00 187,779.72
2026-07-15 +1.06%
+2,045.96 195,428.72
2026-07-14 -3.69%
-7,406.02 193,382.76
2026-07-13 -3.45%
-7,178.28 200,788.78
2026-07-10 -2.24%
-4,764.90 207,967.06
2026-07-09 +5.73%
+11,535.00 212,731.96
行业强弱轮动
industry_strength_rotation
2026-07-20
总资产178,083.52
当日盈亏-1,374.58
当日收益-0.77%
累计收益-10.96%
仓位18.28%
查看每日收益最近8条
日期收益盈亏总资产
2026-07-20 -0.77%
-1,374.58 178,083.52
2026-07-17 -7.57%
-14,687.19 179,458.10
2026-07-16 -3.79%
-7,649.00 194,145.29
2026-07-15 -1.55%
-3,181.55 201,794.29
2026-07-14 -2.89%
-6,103.10 204,975.84
2026-07-13 -1.76%
-3,785.00 211,078.94
2026-07-10 -1.55%
-3,390.71 214,863.94
2026-07-09 +7.13%
+14,534.00 218,254.65
基准组合
benchmark_combo
2026-07-20
总资产182,368.19
当日盈亏-3,145.69
当日收益-1.70%
累计收益-8.82%
仓位89.99%
查看每日收益最近8条
日期收益盈亏总资产
2026-07-20 -1.70%
-3,145.69 182,368.19
2026-07-17 -5.44%
-10,680.67 185,513.88
2026-07-16 -3.55%
-7,222.95 196,194.55
2026-07-15 +2.33%
+4,640.00 203,417.50
2026-07-14 -3.16%
-6,490.30 198,777.50
2026-07-13 -2.60%
-5,471.30 205,267.80
2026-07-10 -2.80%
-6,071.80 210,739.10
2026-07-09 +6.57%
+13,374.10 216,810.90

策略对比

策略总资产当日盈亏当日收益累计收益较基准超额近20日波动最大回撤仓位
科技ETF趋势轮动160,493.55-1,597.65-0.99%-19.75%-10.94%4.88%-19.70%18.81%
科技龙头动量172,776.20-475.52-0.27%-13.61%-4.80%3.53%-18.78%44.71%
行业强弱轮动178,083.52-1,374.58-0.77%-10.96%-2.14%3.76%-18.41%18.28%
基准组合182,368.19-3,145.69-1.70%-8.82%0.00%3.38%-15.89%89.99%

策略内容与持仓

科技ETF趋势轮动
稳健科技主策略 · 主动策略
18.81%仓位
核心逻辑
在泛科技ETF池里做趋势轮动，优先选择中短期动量强、仍站在60日均线上的ETF。
标的范围
科创50、创业板、芯片、通信、人工智能、软件等科技主题ETF。
选择方式
用20日、60日、120日趋势加权打分，最多持有3只ETF；若科技趋势不足，切到现金管理ETF。
风控重点
单只ETF不超过40%，保留现金缓冲；外盘科技风险走弱时按全局仓位上限降风险。
当前持仓
标的数量成本价
511880.SH
银华日利		 300 100.6250
科技龙头动量
收益增强策略 · 主动策略
44.71%仓位
核心逻辑
在科技龙头股中寻找趋势强、流动性好、基本面没有明显恶化的个股。
标的范围
半导体、AI服务器、通信设备、软件服务、消费电子、智能汽车等泛科技龙头股。
选择方式
综合60日/120日动量、20日短期强度、成交额、波动率和营收/利润增速打分，最多持有4只股票。
风控重点
单股不超过15%，高价股需满足一手可买约束；外盘风险升温时优先减少新增高波动仓位。
当前持仓
标的数量成本价
000725.SZ
京东方A		 1700 6.1100
002156.SZ
通富微电		 200 75.6420
600584.SH
长电科技		 200 92.7800
688012.SH
中微公司		 100 395.8400
行业强弱轮动
赛道轮动策略 · 主动策略
18.28%仓位
核心逻辑
先判断泛科技细分行业强弱，再在强势行业内选择最强个股。
标的范围
泛科技行业股票池，重点观察半导体、通信、AI、软件、机器人、创新药科技等方向。
选择方式
用行业内个股20日/60日表现、是否站上60日均线、成交额强度给行业和个股排序，最多选2个强行业、4只股票。
风控重点
控制行业集中度，避免单一热门赛道过度拥挤；行业强度衰减或外盘风险共振时降低暴露。
当前持仓
标的数量成本价
000977.SZ
浪潮信息		 200 82.2400
002156.SZ
通富微电		 100 71.4100
600584.SH
长电科技		 100 83.7600
基准组合
比较基准 · 基准组合
89.99%仓位
核心逻辑
不是主动策略，用来判断前三个策略是否真的创造超额收益。
标的范围
科创50ETF、创业板ETF、芯片ETF、通信ETF、人工智能ETF等泛科技代表性ETF。
选择方式
按可获得标的做等权配置，作为泛科技beta基准。
风控重点
只用于对照，不作为主动调仓策略；若主动策略长期跑不赢基准，应降低复杂度。
当前持仓
标的数量成本价
159819.SZ
人工智能ETF		 11200 1.9798
159915.SZ
创业板ETF		 10100 3.9400
512760.SH
芯片ETF		 29300 1.3610
515880.SH
通信ETF		 52900 0.7550
588000.SH
科创50ETF		 19500 2.0420

今日虚拟成交

策略方向标的数量金额原因
科技ETF趋势轮动BUY511880.SH 银华日利30030,187.50科技ETF趋势不足，切换现金管理ETF；策略回撤-19.7%，回撤熔断仓位上限25%
科技ETF趋势轮动SELL588000.SH 科创50ETF3400063,206.00rebalance out
科技龙头动量BUY000725.SZ 京东方A170010,387.00消费电子; 60日45.1%, 120日37.3%, 营收YoY0.0%, 利润YoY0.0%；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%；策略回撤-18.7%，回撤熔断仓位上限25%
科技龙头动量SELL002156.SZ 通富微电30021,423.00trim to target
科技龙头动量SELL600584.SH 长电科技20016,752.00trim to target
科技龙头动量SELL688017.SH 绿的谐波10032,810.00rebalance out
行业强弱轮动SELL000977.SZ 浪潮信息30025,542.00trim to target
行业强弱轮动BUY002156.SZ 通富微电1007,141.00半导体强度; 20日4.4%, 60日46.3%, 成交额35.2亿；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%；策略回撤-18.4%，回撤熔断仓位上限25%
行业强弱轮动BUY600584.SH 长电科技1008,376.00半导体强度; 20日-2.7%, 60日84.5%, 成交额44.6亿；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%；策略回撤-18.4%，回撤熔断仓位上限25%
行业强弱轮动SELL688017.SH 绿的谐波10032,810.00rebalance out
基准组合BUY159819.SZ 人工智能ETF200380.80基准组合等权持有

交易原因统计

策略方向原因类型次数金额代表明细
科技ETF趋势轮动BUY趋势动量130,187.50511880.SH 银华日利: 科技ETF趋势不足，切换现金管理ETF；策略回撤-19.7%，回撤熔断仓位上限25%
科技ETF趋势轮动SELL调仓剔除163,206.00588000.SH 科创50ETF: rebalance out
科技龙头动量BUY龙头动量/基本面110,387.00000725.SZ 京东方A: 消费电子; 60日45.1%, 120日37.3%, 营收YoY0.0%, 利润YoY0.0%；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%；策略回撤-18.7%，回撤熔断仓位上限25%
科技龙头动量SELL减仓至目标权重238,175.00002156.SZ 通富微电: trim to target；600584.SH 长电科技: trim to target
科技龙头动量SELL调仓剔除132,810.00688017.SH 绿的谐波: rebalance out
行业强弱轮动BUY行业强度轮动215,517.00002156.SZ 通富微电: 半导体强度; 20日4.4%, 60日46.3%, 成交额35.2亿；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%；策略回撤-18.4%，回撤熔断仓位上限25%；600584.SH 长电科技: 半导体强度; 20日-2.7%, 60日84.5%, 成交额44.6亿；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%；策略回撤-18.4%，回撤熔断仓位上限25%
行业强弱轮动SELL减仓至目标权重125,542.00000977.SZ 浪潮信息: trim to target
行业强弱轮动SELL调仓剔除132,810.00688017.SH 绿的谐波: rebalance out
基准组合BUY基准等权配置1380.80159819.SZ 人工智能ETF: 基准组合等权持有

历史交易原因统计

策略方向原因类型次数金额代表明细
科技ETF趋势轮动BUY趋势动量10369,174.60159995.SZ 芯片ETF: 20日动量26.7%, 60日动量66.6%, 120日趋势60.6%；512760.SH 芯片ETF: 20日动量27.4%, 60日动量64.2%, 120日趋势61.1%；588000.SH 科创50ETF: 20日动量21.3%, 60日动量43.3%, 120日趋势38.1%
科技ETF趋势轮动SELL减仓至目标权重759,370.70588000.SH 科创50ETF: trim to target；159819.SZ 人工智能ETF: trim to target；515000.SH 科技ETF: trim to target
科技ETF趋势轮动SELL调仓剔除5240,762.00159995.SZ 芯片ETF: rebalance out；512760.SH 芯片ETF: rebalance out；159819.SZ 人工智能ETF: rebalance out
科技龙头动量BUY龙头动量/基本面10281,430.00000725.SZ 京东方A: 消费电子; 60日101.0%, 120日91.4%, 营收YoY0.0%, 利润YoY0.0%；600584.SH 长电科技: 半导体; 60日121.5%, 120日142.5%, 营收YoY0.0%, 利润YoY0.0%；688012.SH 中微公司: 半导体; 60日85.9%, 120日89.7%, 营收YoY0.0%, 利润YoY0.0%
科技龙头动量SELL减仓至目标权重238,175.00002156.SZ 通富微电: trim to target；600584.SH 长电科技: trim to target
科技龙头动量SELL调仓剔除4139,208.00000725.SZ 京东方A: rebalance out；688017.SH 绿的谐波: rebalance out；688008.SH 澜起科技: rebalance out
行业强弱轮动BUY行业强度轮动13412,311.00600584.SH 长电科技: 半导体强度; 20日32.2%, 60日121.5%, 成交额107.4亿；688008.SH 澜起科技: 半导体强度; 20日14.2%, 60日84.0%, 成交额87.6亿；688012.SH 中微公司: 半导体强度; 20日49.1%, 60日85.9%, 成交额53.0亿
行业强弱轮动SELL减仓至目标权重125,542.00000977.SZ 浪潮信息: trim to target
行业强弱轮动SELL调仓剔除10333,065.00688008.SH 澜起科技: rebalance out；688041.SH 海光信息: rebalance out；688017.SH 绿的谐波: rebalance out
基准组合BUY基准等权配置8181,603.90159819.SZ 人工智能ETF: 基准组合等权持有；159915.SZ 创业板ETF: 基准组合等权持有；512760.SH 芯片ETF: 基准组合等权持有

最近成交原因明细

日期策略方向标的金额原因类型原始原因
2026-07-20基准组合BUY159819.SZ 人工智能ETF380.80基准等权配置基准组合等权持有
2026-07-20行业强弱轮动SELL688017.SH 绿的谐波32,810.00调仓剔除rebalance out
2026-07-20行业强弱轮动BUY600584.SH 长电科技8,376.00行业强度轮动半导体强度; 20日-2.7%, 60日84.5%, 成交额44.6亿；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%；策略回撤-18.4%，回撤熔断仓位上限25%
2026-07-20行业强弱轮动BUY002156.SZ 通富微电7,141.00行业强度轮动半导体强度; 20日4.4%, 60日46.3%, 成交额35.2亿；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%；策略回撤-18.4%，回撤熔断仓位上限25%
2026-07-20行业强弱轮动SELL000977.SZ 浪潮信息25,542.00减仓至目标权重trim to target
2026-07-20科技龙头动量SELL688017.SH 绿的谐波32,810.00调仓剔除rebalance out
2026-07-20科技龙头动量SELL600584.SH 长电科技16,752.00减仓至目标权重trim to target
2026-07-20科技龙头动量SELL002156.SZ 通富微电21,423.00减仓至目标权重trim to target
2026-07-20科技龙头动量BUY000725.SZ 京东方A10,387.00龙头动量/基本面消费电子; 60日45.1%, 120日37.3%, 营收YoY0.0%, 利润YoY0.0%；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%；策略回撤-18.7%，回撤熔断仓位上限25%
2026-07-20科技ETF趋势轮动SELL588000.SH 科创50ETF63,206.00调仓剔除rebalance out
2026-07-20科技ETF趋势轮动BUY511880.SH 银华日利30,187.50趋势动量科技ETF趋势不足，切换现金管理ETF；策略回撤-19.7%，回撤熔断仓位上限25%
2026-07-17基准组合BUY159819.SZ 人工智能ETF1,155.60基准等权配置基准组合等权持有
2026-07-17行业强弱轮动SELL688012.SH 中微公司35,359.00调仓剔除rebalance out
2026-07-17行业强弱轮动SELL600584.SH 长电科技31,824.00调仓剔除rebalance out
2026-07-17行业强弱轮动SELL002156.SZ 通富微电35,500.00调仓剔除rebalance out
2026-07-17行业强弱轮动BUY000977.SZ 浪潮信息41,120.00行业强度轮动AI服务器强度; 20日24.2%, 60日15.3%, 成交额27.5亿
2026-07-17科技ETF趋势轮动BUY588000.SH 科创50ETF24,548.70趋势动量20日动量-7.4%, 60日动量26.5%, 120日趋势19.5%
2026-07-17科技ETF趋势轮动SELL515000.SH 科技ETF39,648.00调仓剔除rebalance out
2026-07-17科技ETF趋势轮动SELL159819.SZ 人工智能ETF40,446.00调仓剔除rebalance out
2026-07-16基准组合BUY159819.SZ 人工智能ETF202.50基准等权配置基准组合等权持有
2026-07-16科技ETF趋势轮动SELL588000.SH 科创50ETF8,076.00减仓至目标权重trim to target
2026-07-16科技ETF趋势轮动SELL515000.SH 科技ETF7,632.00减仓至目标权重trim to target
2026-07-16科技ETF趋势轮动SELL159819.SZ 人工智能ETF8,505.00减仓至目标权重trim to target
2026-07-15行业强弱轮动SELL688981.SH 中芯国际31,124.00调仓剔除rebalance out
2026-07-15行业强弱轮动BUY688017.SH 绿的谐波40,100.00行业强度轮动机器人强度; 20日5.1%, 60日88.3%, 成交额23.0亿
2026-07-15行业强弱轮动BUY002156.SZ 通富微电41,085.00行业强度轮动半导体强度; 20日22.2%, 60日70.8%, 成交额151.5亿
2026-07-15行业强弱轮动SELL000725.SZ 京东方A37,408.00调仓剔除rebalance out
2026-07-15科技龙头动量BUY688017.SH 绿的谐波40,100.00龙头动量/基本面机器人; 60日88.3%, 120日100.5%, 营收YoY0.0%, 利润YoY0.0%
2026-07-15科技龙头动量SELL688008.SH 澜起科技26,241.00调仓剔除rebalance out
2026-07-15科技龙头动量BUY002156.SZ 通富微电8,217.00龙头动量/基本面半导体; 60日70.8%, 120日101.2%, 营收YoY0.0%, 利润YoY0.0%

当前持仓

策略标的数量成本价账户现金
科技ETF趋势轮动511880.SH 银华日利300100.6250130,306.05
科技龙头动量000725.SZ 京东方A17006.110095,520.20
科技龙头动量002156.SZ 通富微电20075.642095,520.20
科技龙头动量600584.SH 长电科技20092.780095,520.20
科技龙头动量688012.SH 中微公司100395.840095,520.20
行业强弱轮动000977.SZ 浪潮信息20082.2400145,538.52
行业强弱轮动002156.SZ 通富微电10071.4100145,538.52
行业强弱轮动600584.SH 长电科技10083.7600145,538.52
基准组合159819.SZ 人工智能ETF112001.979818,259.89
基准组合159915.SZ 创业板ETF101003.940018,259.89
基准组合512760.SH 芯片ETF293001.361018,259.89
基准组合515880.SH 通信ETF529000.755018,259.89
基准组合588000.SH 科创50ETF195002.042018,259.89

今日信号

策略标的目标权重信号理由
科技ETF趋势轮动511880.SH 银华日利0.9000科技ETF趋势不足，切换现金管理ETF
科技龙头动量600584.SH 长电科技0.1875半导体; 60日84.5%, 120日71.9%, 营收YoY0.0%, 利润YoY0.0%；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%
科技龙头动量688012.SH 中微公司0.1875半导体; 60日67.0%, 120日41.0%, 营收YoY0.0%, 利润YoY0.0%；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%
科技龙头动量002156.SZ 通富微电0.1875半导体; 60日46.3%, 120日48.4%, 营收YoY0.0%, 利润YoY0.0%；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%
科技龙头动量000725.SZ 京东方A0.1875消费电子; 60日45.1%, 120日37.3%, 营收YoY0.0%, 利润YoY0.0%；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%
行业强弱轮动600584.SH 长电科技0.1875半导体强度; 20日-2.7%, 60日84.5%, 成交额44.6亿；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%
行业强弱轮动000977.SZ 浪潮信息0.1875AI服务器强度; 20日33.0%, 60日14.8%, 成交额46.6亿；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%
行业强弱轮动688012.SH 中微公司0.1875半导体强度; 20日-3.6%, 60日67.0%, 成交额26.5亿；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%
行业强弱轮动002156.SZ 通富微电0.1875半导体强度; 20日4.4%, 60日46.3%, 成交额35.2亿；外盘风险=谨慎，主动仓位上限75%

信息面复盘

关联情绪分数新鲜度行动建议关键词标题来源
300502.SZ 新易盛正面/机会71天纳入候选增强观察预增,增长,业绩,公告,研报上半年大赚80亿元!光通信龙头新易盛，业绩超预期
000977.SZ 浪潮信息正面/机会713天纳入候选增强观察预增,增长,业绩,公告,研报利好来了！今晚，A股密集公告！多个赛道，业绩暴增
688008.SH 澜起科技正面/机会73天纳入候选增强观察预增,回购,业绩,公告澜起科技上半年业绩预增、拟回购6亿元，股价连续两日回调
002156.SZ 通富微电正面/机会74天纳入候选增强观察预增,增长,业绩,财报,公告通富微电2026年半年度净利润预增288.26%-336.8%
000725.SZ 京东方A正面/机会711天纳入候选增强观察增长,涨价,业绩,公告电视面板涨价，显示龙头京东方A上半年预计最高赚55亿元，“炒股 ...
300394.SZ 天孚通信正面/机会61天纳入候选增强观察预增,增长,业绩,公告5家创业板公司发布业绩预告，天孚通信上半年净利最高预增45%
601138.SH 工业富联正面/机会610天纳入候选增强观察预增,增长,业绩,公告万亿市值俱乐部里，为什么只有工业富联在翻倍增长？
300454.SZ 深信服正面/机会510天纳入候选增强观察增长,中标,公告深信服（300454）：中标深圳市地铁集团有限公司采购项目，中标金额 ...
002050.SZ 三花智控正面/机会53天纳入候选增强观察回购,业绩,公告三花智控：拟回购注销64.85万股限制性股票
300502.SZ 新易盛正面/机会41天纳入候选增强观察增长,业绩,公告6700亿算力大牛股新易盛，暴赚近80亿！
300502.SZ 新易盛正面/机会41天纳入候选增强观察增长,业绩,公告最高翻倍！6700亿光通信巨头业绩预喜，股价月内已跌超20%
300394.SZ 天孚通信正面/机会42天纳入候选增强观察预增,业绩,公告天孚通信、当升科技等周六晚间公告预增，星宸科技上半年利润翻5倍
688169.SH 石头科技正面/机会45天纳入候选增强观察回购,公告石头科技(688169.SH)2025年年度权益分派：每股派利0.5267元
600276.SH 恒瑞医药正面/机会44天纳入候选增强观察回购,公告恒瑞医药 (600276)
300750.SZ 宁德时代正面/机会33天纳入候选增强观察增长,研报伯恩斯坦：宁德时代下一个增长引擎来了，上调H股评级至“跑赢大盘”
300308.SZ 中际旭创中性/跟踪27天关联标的跟踪业绩,公告压制股价、业绩严重不及预期……中际旭创公告澄清多项传言
688981.SH 中芯国际正面/机会211天关联标的跟踪突破半导体行业两大催化共振 科创50创今年最大单日涨幅
601127.SH 赛力斯分歧/需核实26天关联标的跟踪增长,亏损,业绩,公告港股的北京汽车已跌成“仙”，A股的北汽蓝谷，还挺得住吗？
300308.SZ 中际旭创中性/跟踪11天关联标的跟踪公告又一家光模块龙头拟登陆港股！传新易盛（300502.SZ）最高筹50亿美元
300502.SZ 新易盛中性/跟踪11天关联标的跟踪公告又一家光模块龙头拟登陆港股！传新易盛（300502.SZ）最高筹50亿美元

复盘备注

这版看板会随着每日自动任务更新，并保留每天的 HTML/Markdown 归档。第一天只有持仓和成交；从第二个交易日起会显示日盈亏、日收益和曲线变化；累计样本更多后，近20日波动和最大回撤会更有参考价值。

数据质量与口径

数据行数：26515；本次拉取：336；失败标的数：0
数据覆盖：最新交易日=2026-07-20；覆盖=48/48；覆盖率=1.0000
行情源：东方财富=0；腾讯日K=48；新浪日K=0；AkShare=0
失败清单：无
指标口径：总资产来自每个虚拟账户收盘后权益；当日盈亏/收益对比上一条权益记录；近20日波动为日收益率标准差；最大回撤基于权益曲线；较基准超额对比“基准组合”的累计收益。